Indizes haben eine entscheidende Funktion für Investoren, Finanzanalysten und die Wirtschaft insgesamt. Sie sind Messinstrumente für die Marktstimmung. Sie helfen, Anlagestrategien zu beurteilen. Oft sind sie die Grundlage für börsengehandelte Fonds (ETFs).

Für Anleger sind sie eine einfache Möglichkeit. So können sie die Entwicklung eines Marktes verfolgen. Dabei müssen sie nicht die Kursbewegungen einzelner Aktien beobachten.

Wer beispielsweise wissen möchte, ob der deutsche Aktienmarkt gerade gut oder schlecht läuft, schaut auf den DAX. Wer sich für die US-Wirtschaft interessiert, beobachtet den S&P 500.

Ein Aktienindex enthält eine Auswahl von Unternehmen, die nach bestimmten Kriterien zusammengestellt werden. In den meisten Fällen handelt es sich um die größten und liquidesten Unternehmen eines Marktes oder einer Branche.

Viele Indizes, darunter der S&P 500, der DAX oder der MSCI World, sind nach Marktkapitalisierung gewichtet. Das bedeutet, dass große Unternehmen mit hohem Börsenwert mehr Einfluss auf den Index haben. Einige Indizes sind gleichgewichtet. Das bedeutet, jede Aktie hat den gleichen Einfluss auf die Indexentwicklung, egal wie groß sie ist.

Indizes unterliegen regelmäßigen Anpassungen, dem sogenannten Index-Rebalancing. Es wird geprüft, ob die Unternehmen noch die Aufnahmekriterien erfüllen. Außerdem wird geschaut, ob neue Titel in den Index aufgenommen werden müssen.

Der Dow Jones Industrial Average (DJIA) ist einer der ältesten und bekanntesten Aktienindizes der Welt. Er wurde bereits 1896 von Charles Dow gegründet und umfasst 30 der größten börsennotierten Unternehmen der USA.

Im Gegensatz zu den meisten modernen Indizes ist der Dow Jones preisgewichtet. Das bedeutet, dass Unternehmen mit höheren Aktienkursen einen stärkeren Einfluss auf den Index haben – unabhängig von ihrer Marktkapitalisierung.

Zu den bekanntesten enthaltenen Unternehmen gehören:

• Technologie & IT: Apple, Microsoft
• Industrie & Maschinenbau: Boeing, Caterpillar
• Finanzwesen: Goldman Sachs, JPMorgan Chase
• Gesundheit & Pharma: Johnson & Johnson, Merck

Der Dow Jones wird oft als Indikator für die US-Wirtschaft betrachtet, obwohl er mit nur 30 Unternehmen deutlich weniger breit aufgestellt ist als der S&P 500. Trotzdem bleibt er ein wichtiger Referenzwert für Anleger weltweit.

Ein Investment in den Dow Jones ist über ETFs oder Fonds möglich, allerdings bietet der S&P 500 eine bessere Diversifikation und wird daher häufiger als Marktbenchmark genutzt.

Der MSCI World ist einer der bekanntesten globalen Indizes. Er umfasst über 1.600 Unternehmen aus 23 Industrieländern und bietet eine breite Marktabdeckung über verschiedene Regionen hinweg.

Das Ziel dieses Index ist es, die Weltwirtschaft gut darzustellen. Dazu werden große und mittelgroße Unternehmen aus Ländern wie den USA, Deutschland, Japan, Großbritannien und Australien einbezogen.

Der MSCI World hat eine hohe Gewichtung auf US-Aktien. Viele der größten börsennotierten Unternehmen kommen aus den USA. Mehr als 60 % des Index setzen sich aus US-Unternehmen zusammen. Das bedeutet, dass der MSCI World stark vom amerikanischen Markt abhängt.

Für Anleger ist dieser Index eine einfache Möglichkeit. Sie können breit diversifiziert investieren. Dabei müssen sie sich nicht auf einzelne Länder oder Branchen konzentrieren.

Der Nasdaq 100 ist ein Index. Er zeigt die 100 größten nicht-finanziellen Unternehmen. Diese Firmen sind an der amerikanischen Technologie-Börse Nasdaq gelistet.

Dieser Index enthält viele bekannte Technologie- und Wachstumsunternehmen wie Apple, Amazon, Tesla, Nvidia oder Google. Technologieunternehmen wachsen oft schnell. Deshalb hat sich der Nasdaq 100 in den letzten Jahrzehnten stark entwickelt. Er hat höhere Renditen erzielt als viele andere Indizes.

Allerdings bedeutet die starke Fokussierung auf eine bestimmte Branche auch ein höheres Risiko. Technologieaktien schneiden in Boom-Phasen oft besser ab. In wirtschaftlich unsicheren Zeiten fallen sie jedoch stärker als der Gesamtmarkt.

Indizes gibt es nicht nur für Aktien, sondern auch für andere Anlageklassen, wie Rohstoffe, Anleihen oder Währungen.

Ein Beispiel ist der Bloomberg Commodity Index. Er zeigt die Preisentwicklung von Rohstoffen wie Öl, Gold, Silber und Kupfer. Dieser Index hilft Anlegern und Unternehmen, die Entwicklung der Rohstoffpreise nachzuvollziehen.

Ein Investment in Rohstoffindizes erfolgt häufig über ETFs oder Zertifikate, da Rohstoffe selbst oft schwer zu lagern oder zu handeln sind.

Da sich Unternehmen und Märkte ständig verändern, werden viele Indizes regelmäßig überprüft und angepasst. Dieses Index-Rebalancing stellt sicher, dass der Index weiterhin repräsentativ für den Markt bleibt.

Bei dieser Überprüfung werden mehrere Aspekte berücksichtigt:

• Titelauswahl: Erfüllen die Unternehmen noch die Kriterien für den Index?
• Titeluniversum: Gibt es neue Unternehmen, die aufgrund ihres Wachstums aufgenommen werden sollten?
• Gewichtung im Index: Falls ein Unternehmen stark an Marktkapitalisierung gewinnt oder verliert, wird seine Gewichtung im Index entsprechend angepasst.

Im DAX beispielsweise findet dieses Rebalancing quartalsweise statt. Unternehmen können aus dem Index entfernt werden, wenn sie an Marktkapitalisierung verlieren, während andere Unternehmen in den Index aufsteigen können.

Indizes sind eines der wichtigsten Werkzeuge in der Finanzwelt. Sie ermöglichen es Investoren, die Entwicklung von Märkten einfach zu verfolgen, sich mit der allgemeinen Wirtschaftslage auseinanderzusetzen und gezielt in große Marktsegmente zu investieren.

Durch ETFs können Anleger kostengünstig und breit gestreut in Indizes investieren, ohne einzelne Aktien auswählen zu müssen. Besonders globale Indizes wie der MSCI World oder der S&P 500 sind bei langfristigen Investoren beliebt.

Man sollte wissen, dass einige Indizes stark von wenigen Unternehmen beeinflusst werden. Dazu gehören der S&P 500 und der Nasdaq 100. Das kann dazu führen, dass der Index stark von deren Entwicklung abhängt.

Wer nachhaltig und diversifiziert investieren will, sollte gut überlegen, welcher Index zu seiner Anlagestrategie passt.