Asset Allocation (Vermögensaufteilung) bezeichnet den Prozess, bei dem ein Investor sein Vermögen auf verschiedene Anlageklassen (Assets) verteilt, um ein ausgewogenes und diversifiziertes Portfolio aufzubauen. Das Hauptziel der Asset Allocation ist es, das Risiko und die Rendite eines Portfolios in Einklang zu bringen, indem Investitionen in Anlageklassen mit unterschiedlichen Risikoprofilen und Ertragspotenzialen getätigt werden. Die Asset Allocation basiert auf der Idee, dass verschiedene Anlageklassen unterschiedlich auf verschiedene Marktbedingungen und Wirtschaftszyklen reagieren.

Zu den gängigen Anlageklassen gehören:

1. Aktien: Anteile an Unternehmen, die sowohl Kapitalwachstum als auch Erträge in Form von Dividenden bieten können. Aktien haben in der Regel ein höheres Risiko, bieten aber auch höhere potenzielle Renditen.
2. Anleihen: Schuldverschreibungen, die von Unternehmen, Staaten oder Kommunen ausgegeben werden. Anleihen gelten als weniger riskant als Aktien und bieten in der Regel regelmäßige Zinszahlungen.
3. Geldmarktinstrumente: Kurzfristige Schuldverschreibungen wie Schatzwechsel oder Commercial Paper. Diese Anlagen haben eine geringere Rendite, gelten jedoch als relativ sicher und bieten hohe Liquidität.
4. Immobilien: Investitionen in Grundstücke, Gebäude oder Immobilienfonds. Immobilien können sowohl Kapitalwachstum als auch laufende Einnahmen aus Mieteinnahmen bieten.
5. Rohstoffe: Investitionen in Rohstoffe wie Gold, Silber, Öl oder Agrarprodukte, die entweder direkt oder über Rohstofffonds getätigt werden können.
6. Alternative Investments: Investitionen in Anlageklassen wie Private Equity, Hedgefonds oder Kunst, die eine Diversifikation und möglicherweise höhere Renditen bieten können, aber auch ein höheres Risiko aufweisen.

Die optimale Asset Allocation für einen Anleger hängt von verschiedenen Faktoren ab, wie zum Beispiel dem Anlagehorizont, den finanziellen Zielen, der Risikotoleranz und den persönlichen Präferenzen. Eine gut durchdachte Asset Allocation kann dazu beitragen, das Gesamtrisiko eines Portfolios zu reduzieren und die Wahrscheinlichkeit zu erhöhen, dass die finanziellen Ziele des Anlegers erreicht werden. Es ist wichtig, die Asset Allocation regelmäßig zu überprüfen und gegebenenfalls anzupassen, um Veränderungen in den Marktbedingungen oder den persönlichen Umständen Rechnung zu tragen.