Was bedeutet der Begriff „Cost Average Effect“?
Autor: Martin Eberhard | Zuletzt aktualisiert am 07.04.2023
Inhaltsverzeichnis
Der Cost Average Effect (auch als Durchschnittskosteneffekt bezeichnet) ist eine Investmentstrategie, bei der ein Anleger regelmäßig eine festgelegte Summe in ein Wertpapier oder einen Investmentfonds investiert, unabhängig vom aktuellen Kurs des Wertpapiers.
Durch diese Strategie kauft der Anleger mehr Anteile, wenn der Kurs niedrig ist, und weniger Anteile, wenn der Kurs hoch ist. Dadurch können sich die durchschnittlichen Kosten pro Anteil über die Zeit hinweg verringern und das Risiko von Verlusten durch kurzfristige Schwankungen minimiert werden.
Der Cost Average Effect kann insbesondere bei der Investition in volatile Märkte oder bei langfristigen Anlagezielen wie der Altersvorsorge oder dem Vermögensaufbau nützlich sein. Durch den regelmäßigen Kauf von Anteilen kann der Anleger das Risiko von Verlusten durch die Überbewertung oder Unterbewertung von Wertpapieren reduzieren.
Es ist jedoch wichtig zu beachten, dass der Cost Average Effect keine Garantie für Gewinne oder ein Schutz gegen Verluste ist. Eine sorgfältige Analyse der Fundamentaldaten von Wertpapieren und ein ausgewogenes Portfolio können ebenfalls wichtige Faktoren für eine erfolgreiche Investitionsstrategie sein.
Der Cost-Average-Effekt bei einem Fondssparplan
Stellen Sie sich vor, Sie investieren jeden Monat einen Betrag von 100 Euro in einen Fondssparplan:
• Bei niedrigen Anteilspreisen erwerben Sie mehr Anteile
• Bei hohen Anteilspreisen erwerben Sie weniger Anteile
| Monatliche Einzahlung | Aktueller Anteilspreis | Erworbene Anteile | Anteile gesamt | Gesamteinzahlungen | Gesamtwert |
|---|---|---|---|---|---|
| M 1: 100 EUR | 100 EUR | 1 Anteil | 1 Anteil | 100 EUR | 100 EUR |
| M 2: 100 EUR | 50 EUR | 2 Anteile | 3 Anteile | 200 EUR | 150 EUR |
| M 3: 100 EUR | 25 EUR | 4 Anteile | 7 Anteile | 300 EUR | 175 EUR |
| M 4: 100 EUR | 12,50 EUR | 8 Anteile | 15 Anteile | 400 EUR | 187,50 EUR |
| M 5: 100 EUR | 25 EUR | 4 Anteile | 19 Anteile | 500 EUR | 475 EUR |
| M 6: 100 EUR | 50 EUR | 2 Anteile | 21 Anteile | 600 EUR | 1.050 EUR |
Sie haben insgesamt 600 Euro eingezahlt und damit 21 Anteile zu einem Durchschnittspreis von 28,57 Euro erworben (600
EUR / 21 Anteile = 28,57 EUR). Bei einem aktuellen Anteilspreis von 50 Euro beträgt der Gesamtwert Ihres Sparplans im
Monat 6 1.050 Euro.
Obwohl der Anteilspreis im Monat 6 noch nicht wieder auf seinen alten Höchststand von 100 Euro geklettert ist, konnten Sie
aufgrund der regelmäßigen Einzahlungen von den schwankenden Preisen profitieren und einen positiven Ertrag erzielen.