Derivate (Finanzderivate)
Wenn Sie sich für Geldanlage interessieren, sind Sie vielleicht auf den Begriff „Derivate“ gestoßen. Doch was sind Derivate und wie können sie in Ihrer Anlagestrategie eine Rolle spielen? In diesem leicht verständlichen Artikel erklären wir Ihnen die Grundlagen der Derivate, ohne Fachbegriffe und komplizierte Finanzterminologie.
Martin Eberhard | zuletzt aktualisiert 15.10.2023
Was sind Derivate?
Derivate sind Finanzinstrumente, deren Wert von einem anderen Vermögenswert abgeleitet ist. Dieser Vermögenswert kann eine Aktie, ein Rohstoff, eine Währung oder sogar ein Index sein. Derivate ermöglichen es Anlegern, auf die Wertentwicklung des zugrunde liegenden Vermögenswerts zu spekulieren, ohne diesen physisch zu besitzen.
Warum sind Derivate wichtig?
Derivate sind für Anleger mit begrenzten Kenntnissen in der Geldanlage aus mehreren Gründen wichtig:
1. Diversifikation:
Derivate ermöglichen es Anlegern, ihr Portfolio zu diversifizieren, indem sie auf verschiedene Vermögenswerte setzen. Dies kann dazu beitragen, das Anlagerisiko zu streuen.
2. Absicherung:
Derivate können auch zur Absicherung verwendet werden, um sich gegen ungünstige Preisbewegungen in einem Vermögenswert abzusichern. Dies ist besonders für Unternehmen wichtig, die sich vor Währungs- oder Rohstoffrisiken schützen müssen.
3. Hebelwirkung:
Derivate bieten die Möglichkeit, mit einem vergleichsweise geringen Kapitaleinsatz an Preisbewegungen teilzunehmen. Dies wird als Hebelwirkung bezeichnet und kann potenziell höhere Renditen, aber auch höhere Verluste bedeuten.
Arten von Derivaten
Es gibt verschiedene Arten von Derivaten, darunter:
- Optionen: Optionen geben dem Käufer das Recht, einen Vermögenswert zu einem festgelegten Preis zu kaufen oder zu verkaufen. Es handelt sich um Verträge, die zu einem zukünftigen Zeitpunkt ausgeführt werden können, aber nicht müssen.
- Futures: Futures sind ähnlich wie Optionen, jedoch verpflichten sie den Käufer zum Kauf oder Verkauf eines Vermögenswerts zu einem bestimmten Preis zu einem bestimmten Zeitpunkt.
- Swaps: Swaps sind Vereinbarungen, bei denen zwei Parteien vereinbaren, Cashflows basierend auf einem Vermögenswert auszutauschen. Sie werden oft zur Zinsabsicherung oder zur Währungsabsicherung eingesetzt.
- Zertifikate: Zertifikate sind Derivate, die von Banken oder Finanzinstituten ausgegeben werden und die Wertentwicklung eines Vermögenswerts nachbilden. Sie können auf Aktienindizes, Rohstoffe oder andere Vermögenswerte ausgestellt sein.
Risiken und Überlegungen
Derivate bieten zwar Chancen, sind jedoch nicht ohne Risiken. Einige wichtige Überlegungen sind:
- Hebelwirkung: Die Hebelwirkung in Derivaten kann zu erheblichen Verlusten führen, wenn sich der Markt gegen Sie bewegt.
- Komplexität: Derivate können komplex sein und erfordern ein Verständnis der Vertragsbedingungen. Unwissenheit kann zu unerwarteten Verlusten führen.
- Verwendungszweck: Derivate sollten sorgfältig eingesetzt werden und nicht spekulativ genutzt werden, wenn Sie die Risiken nicht vollständig verstehen.
Fazit
Derivate sind Finanzinstrumente, die auf der Wertentwicklung anderer Vermögenswerte basieren. Sie bieten Möglichkeiten zur Diversifikation, Absicherung und Hebelwirkung. Wenn Sie in Derivate investieren möchten, ist es wichtig, sich gründlich zu informieren und sich der Risiken bewusst zu sein.
