Was bedeutet der Begriff „Forward-Pricing“?
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Forward-Pricing bezieht sich auf die Art und Weise, wie der Preis von Investmentfondsanteilen bestimmt wird. Bei Forward-Pricing wird der Preis von Anteilen zu einem bestimmten Zeitpunkt in der Zukunft festgelegt, im Gegensatz zum rückwirkenden Preis (Rücknahmepreis), der auf Basis des aktuellen Wertes des Fonds zum Zeitpunkt des Verkaufs bestimmt wird.
Bei Forward-Pricing wird der Preis von Anteilen auf der Grundlage des Nettoinventarwerts (NAV) des Fonds berechnet. Der NAV wird durch die Division des Gesamtwerts des Fondsvermögens durch die Anzahl der ausgegebenen Anteile ermittelt. Der NAV wird normalerweise am Ende des Handelstages des Fonds berechnet.
Wenn ein Anleger Anteile eines Fonds kauft, der Forward-Pricing anwendet, wird der Preis für die Anteile zu einem festgelegten Zeitpunkt in der Zukunft festgelegt, in der Regel am Ende des Handelstages, an dem der Kauf getätigt wurde. Der genaue Preis hängt von der Entwicklung des Nettoinventarwerts des Fonds während des Handelstages ab.
Forward-Pricing ist ein übliches Verfahren für Investmentfonds in vielen Ländern. Es kann jedoch zu Unterschieden im Preis führen, wenn der Wert des Fondsvermögens während des Handelstages stark schwankt. Anleger sollten sich daher bewusst sein, dass der Preis für Anteile bei Forward-Pricing unterschiedlich sein kann als bei Rücknahmepreis, insbesondere wenn der Markt volatil ist.