Martin Eberhard | zuletzt aktualisiert 15.10.2023

Mischfonds sind Investmentfonds, die eine Vielzahl von Anlageklassen in ihrem Portfolio halten. Ihr Hauptzweck besteht darin, ein ausgewogenes Verhältnis zwischen Rendite und Risiko zu erzielen. Dies geschieht, indem sie in Aktien, Anleihen, Geldmarktinstrumente und gelegentlich alternative Anlagen investieren.

Mischfonds sind eine wichtige Anlageoption, um Diversifikation und Risikostreuung in einem Anlageportfolio zu erreichen. Sie ermöglichen Anlegern, von verschiedenen Vermögenswerten zu profitieren und die Auswirkungen von Marktschwankungen zu minimieren.

Konservative Mischfonds streben nach Kapitalerhalt und niedrigem Risiko. Sie investieren einen größeren Teil ihres Portfolios in Anleihen und Geldmarktinstrumente und einen geringeren Teil in Aktien. Dies macht sie attraktiv für Anleger, die Stabilität suchen.

Ausgewogene Mischfonds verfolgen das Ziel, eine ausgewogene Mischung aus Rendite und Risiko zu bieten. Ihr Portfolio umfasst sowohl Aktien als auch Anleihen, wobei das Verhältnis zwischen den beiden Anlageklassen ausgeglichen ist.

Wachstumsorientierte Mischfonds legen den Schwerpunkt auf Kapitalwachstum und investieren einen größeren Anteil in Aktien und andere risikoreiche Vermögenswerte. Sie sind für Anleger geeignet, die höhere Renditen anstreben und bereit sind, höhere Risiken einzugehen.

Flexible Mischfonds zeichnen sich durch die Fähigkeit aus, ihre Asset-Allokation je nach Marktlage anzupassen. Das bedeutet, dass sie auf Chancen und Risiken reagieren und ihre Portfolios aktiv verwalten können.

Phaidros Funds Balanced A (ISIN LU0295585748)

Der Phaidros Funds Balanced ist ein ausgewogener Mischfonds mit vermögensverwaltendem Charakter. Bei der Aktienselektion setzt das Fondsmanagement auf ertragsstarke Monopolisten und chancenreiche Herausforderer. Im Anleihebereich investiert der Fonds vornehmlich in Unternehmens- und Staatsanleihen der gesamten Ratingstruktur. Der Fonds wird aktiv und unabhängig von einer Benchmark gemanagt.

DWS Concept Kaldemorgen (ISIN: LU0323578657):

Dieser Fonds wird von der Deutsche Asset Management (DWS) verwaltet und zählt zu den größten und bekanntesten Mischfonds in Deutschland. Er zeichnet sich durch eine flexible Anlagestrategie aus und hat einen erfahrenen Fondsmanager, Klaus Kaldemorgen.

Carmignac Patrimoine (ISIN: FR0010135103):

Dieser französische Mischfonds von Carmignac ist auch in Deutschland weit verbreitet und wird von deutschen Anlegern häufig nachgefragt. Er verfolgt einen ausgewogenen Ansatz und investiert weltweit in verschiedene Anlageklassen.

Acatis Gané Value Event Fonds (ISIN: LU0133061178):

Dieser Fonds wird von Acatis Investment verwaltet und zeichnet sich durch einen value-orientierten Ansatz aus. Er investiert in Aktien und Anleihen und sucht nach unterbewerteten Anlagen. Die Fondsmanager verfolgen eine aktivistische Anlagestrategie und setzen sich aktiv für Veränderungen in den Unternehmen ein.

Flossbach von Storch SICAV – Multiple Opportunities – R (ISIN: LU0323578657):

Dieser Fonds wird von Flossbach von Storch verwaltet und zeichnet sich durch eine flexible Anlagestrategie aus. Er bietet Investoren eine breite Palette von Anlagemöglichkeiten und verfolgt das Ziel, langfristiges Kapitalwachstum zu erzielen.

• Mischfonds können eine breite Palette von Vermögenswerten in ihr Portfolio aufnehmen. Dies kann internationale und nationale Aktien, Staats- und Unternehmensanleihen, Immobilieninvestmentfonds (REITs), Rohstoffe und andere Anlagen umfassen.

• Die Diversifikation in Mischfonds ist entscheidend, um das spezifische Risiko von Einzelanlagen zu reduzieren. Indem sie Vermögenswerte aus verschiedenen Sektoren und Regionen halten, streben Mischfonds eine breite Streuung an.

• Die Fondsmanager spielen eine zentrale Rolle bei der Auswahl und Verwaltung der Vermögenswerte in Mischfonds. Sie nutzen ihre Fachkenntnisse und Erfahrung, um die besten Anlagen auszuwählen und das Portfolio effektiv zu verwalten.

Aktienportfolio am Beispiel des Phaidros Funds Balanced A (LU0295585748)

Anleihenportfolio am Beispiel des Phaidros Funds Balanced A (LU0295585748)

• Eine breite Diversifikation reduziert das spezifische Risiko einzelner Vermögenswerte, was Mischfonds zu einer attraktiven Option für Anleger macht.
• Je nach Mischfonds-Strategie bieten sie unterschiedliche Risiko- und Renditeprofile. Anleger können den Fonds auswählen, der ihren individuellen Bedürfnissen am besten entspricht.
• Der Erfolg von Mischfonds hängt oft von der Fähigkeit des Fondsmanagers ab, die Anlagen und die Verteilung anzupassen. Eine kompetente Verwaltung ist entscheidend.
• Mischfonds sind leicht zugänglich, da Anleger täglich Anteile kaufen und verkaufen können, was Flexibilität ermöglicht.
• Anleger sollten die Kosten im Auge behalten, einschließlich Managementgebühren und Vertriebsgebühren, da sie die Rendite beeinflussen können.
• Die Besteuerung von Mischfonds kann je nach Land und individueller Situation variieren, was die steuerlichen Auswirkungen beachtenswert macht.

• Mischfonds können eine wertvolle Ergänzung zu einer diversifizierten Anlagestrategie sein. Sie bieten eine breite Palette von Anlagemöglichkeiten und können dazu beitragen, die Auswirkungen von Marktschwankungen zu minimieren.
• Die Auswahl eines geeigneten Mischfonds sollte auf individuellen Anlagezielen, Risikobereitschaft und dem Anlagehorizont basieren.
• Finanzberater oder Anlageexperten können bei der Wahl von Mischfonds helfen, um sicherzustellen, dass sie den individuellen Bedürfnissen entsprechen.

• Mischfonds bieten eine breite Palette von Anlagemöglichkeiten und können dazu beitragen, Diversifikation und Risikostreuung zu erreichen.
• Mischfonds sind flexibel und sollten in einer ausgewogenen Anlagestrategie genutzt werden, um Renditechancen zu erhöhen.