Total Expense Ratio/TER
Vielleicht haben Sie von diesem Begriff schon gehört, sind sich aber nicht sicher, was er genau bedeutet. In diesem Beitrag erklären wir Ihnen alles in verständlicher Sprache.
Martin Eberhard | zuletzt aktualisiert 15.10.2023
Alles über Total Expense Ratio
Was ist die Total Expense Ratio (TER)?
Die Total Expense Ratio (TER) ist ein wichtiger Faktor, den Anleger im Blick behalten sollten. Aber was genau verbirgt sich hinter diesem Begriff? Die TER ist eine Kennzahl, die die Gesamtkosten eines Fonds in Prozent des verwalteten Vermögens angibt. Sie gibt an, wie viel Prozent Ihres investierten Geldes für die Verwaltung und andere Kosten des Fonds aufgewendet werden.
Warum sollten Sie sich als Anleger über die TER informieren?
Die TER ist relevant für Anleger aus einem einfachen Grund: Kosten haben Auswirkungen auf Ihre Rendite. Je höher die Kosten eines Fonds, desto mehr Geld geht von Ihrer Rendite verloren. Als Anleger möchten Sie natürlich so viel wie möglich von Ihren Erträgen behalten.
Wie wird die TER berechnet?
Die Berechnung der Total Expense Ratio ist eigentlich nicht kompliziert. Sie nehmen einfach die Gesamtkosten eines Fonds, einschließlich Verwaltungsgebühren, Buchführungskosten und andere Ausgaben, und teilen sie durch das verwaltete Vermögen des Fonds. Das Ergebnis wird in Prozent ausgedrückt und gibt an, wie viel Prozent Ihres investierten Geldes für Kosten aufgewendet werden.
Lassen Sie uns ein Beispiel betrachten: Wenn ein Fonds Gesamtkosten von 500 Euro pro Jahr hat und ein verwaltetes Vermögen von 10.000 Euro, beträgt die TER 5% (500 Euro geteilt durch 10.000 Euro). Das bedeutet, dass 5% Ihres investierten Geldes jedes Jahr für Kosten ausgegeben werden.
Kosten, die in die TER einfließen
Es ist wichtig zu verstehen, welche Kosten in die TER einfließen. Hierbei handelt es sich nicht nur um die Verwaltungsgebühren, sondern auch um andere Ausgaben wie Buchführungskosten, Marketingausgaben und gegebenenfalls Performancegebühren. Die TER gibt also einen umfassenden Überblick über alle Kosten, die von einem Fonds getragen werden.
Warum ist die TER relevant für Anleger?
Die TER ist relevant, weil sie direkte Auswirkungen auf die Rendite eines Fonds hat. Je niedriger die TER, desto mehr Ihres Geldes bleibt für die Wertentwicklung des Fonds erhalten. Das ist besonders wichtig, wenn Sie langfristig investieren, da die Kosten im Laufe der Zeit erheblich anwachsen können.
Ein wichtiger Punkt ist, dass die TER nicht nur bei klassischen Investmentfonds eine Rolle spielt, sondern auch bei Exchange Traded Funds (ETFs). ETFs sind Fonds, die an der Börse gehandelt werden und oft für ihre niedrigen Kosten bekannt sind. Aber auch bei ETFs sollten Anleger die TER im Auge behalten.
TER im Vergleich mit anderen Kennzahlen
Die TER ist nicht die einzige Kennzahl, die Anleger berücksichtigen sollten. Es gibt auch andere Kostenfaktoren wie den Ausgabeaufschlag und gegebenenfalls Performancegebühren. Die Gesamtkostenquote (auch als „Gesamtkostenquote“ oder „Gesamtkostenquote“ bezeichnet) ist eine Kennzahl, die alle Kosten eines Fonds berücksichtigt, einschließlich der TER.
Es ist wichtig, alle diese Kennzahlen zu berücksichtigen, um fundierte Anlageentscheidungen zu treffen. Ein Fonds mit niedriger TER, aber hohen Performancegebühren, könnte am Ende teurer sein als ein Fonds mit höherer TER, aber niedrigeren Zusatzkosten.
TER und die Wahl von Fonds
Wenn Sie als Anleger vor der Wahl eines Fonds stehen, sollten Sie die TER unbedingt berücksichtigen. Ein niedriger Kostenfonds kann Ihre langfristige Rendite erheblich steigern. Denken Sie daran, dass die TER jedes Jahr anfällt und sich im Laufe der Zeit auf Ihr investiertes Kapital auswirkt.
Aber Vorsicht: Die TER allein sollte nicht das einzige Kriterium für Ihre Anlageentscheidung sein. Sie sollten auch die Anlagestrategie, die Historie des Fonds und Ihre eigenen Anlageziele berücksichtigen.
TER in der Praxis
Um das Konzept der TER besser zu verstehen, lassen Sie uns ein praktisches Beispiel betrachten. Angenommen, Sie investieren 10.000 Euro in einen Fonds mit einer TER von 2%. Das bedeutet, dass jedes Jahr 2% Ihres investierten Geldes für Kosten aufgewendet werden.
Wenn der Fonds eine durchschnittliche Rendite von 6% pro Jahr erzielt, würde Ihre tatsächliche Rendite nach Berücksichtigung der TER bei 4% liegen (6% – 2%). Wenn Sie hingegen einen Fonds mit einer TER von nur 0,5% wählen würden, läge Ihre Rendite bei 5,5% (6% – 0,5%). Sie sehen, wie die TER Ihre Rendite beeinflusst.
Fazit
Die Total Expense Ratio (TER) ist eine wichtige Kennzahl, die Anleger im Blick behalten sollten. Sie gibt an, wie viel Prozent Ihres investierten Geldes für die Kosten eines Fonds aufgewendet werden. Je niedriger die TER, desto mehr Geld bleibt für Ihre Rendite übrig. Kosten spielen eine entscheidende Rolle bei der langfristigen Rendite Ihrer Anlagen, daher ist es wichtig, die TER bei der Auswahl von Fonds zu berücksichtigen. Machen Sie sich mit den Kosten vertraut und treffen Sie fundierte Anlageentscheidungen, um Ihre finanziellen Ziele zu erreichen.
